O mercado de Ethereum (ETH) enfrenta um cenário desafiador à medida que o vencimento de opções de US$ 6 bilhões se aproxima no dia 26 de dezembro. Dados recentes mostram que os investidores estão aumentando suas proteções contra movimentos de baixa, refletindo cautela no ambiente de trading.
Após 40 dias lutando para manter o preço do Ether acima de US$ 3.400, os traders estão cada vez mais preocupados com a possibilidade de os ursos dominarem o mercado. As opções de call estão sendo negociadas em um nível superior ao das puts em uma proporção de 2,2 vezes, mas a pressão persistente pode em breve alterar esse cenário.
- O vencimento de opções de ETH, previsto para o dia 26 de dezembro, pode criar ainda mais turbulência no mercado.
- Os touros do Ether tinham anteriormente a expectativa de um final de ano com preços em torno de US$ 4.000 ou mais, antes do colapso de 28% em novembro.
- Os principais níveis a serem observados incluem US$ 3.100 como um ponto crucial para os touros.
Às 8:00 UTC na sexta-feira, o valor do Ether determinará se os ursos mantêm controle ou se os touros têm espaço para impulsionar o preço. Com a maioria dos contratos de opções concentrados entre US$ 3.500 e US$ 5.000, menos de 15% dos contratos de call estão posicionados abaixo de US$ 3.000.
Além disso, a Deribit, que representa 70% do interesse em aberto em opções, continuará a ser o foco, especialmente com as crescentes preocupações em relação à produção de chips avançados pela Intel, conforme relatado pela Bloomberg. Os traders estão reavaliando suas posições à medida que o cenário econômico se torna mais incerto.
No que diz respeito ao vencimento das opções de ETH, existem quatro cenários plausíveis que podem se desenvolver:
- Entre US$ 2.700 e US$ 2.900: O resultado líquido favorece os puts em US$ 580 milhões.
- Entre US$ 2.901 e US$ 3.000: O resultado ainda favorece os puts em US$ 440 milhões.
- Entre US$ 3.101 e US$ 3.200: Resultado equilibrado entre calls e puts.
- Acima de US$ 3.201: O resultado favorece as calls em US$ 150 milhões.
Se o Ether permanecer abaixo de US$ 3.200, as posições baixistas estarão melhor posicionadas, enquanto uma recuperação acima de US$ 2.950 poderá levar mais de 60% das puts a vencerem sem valor. Portanto, os investidores devem ficar atentos a essas métricas e preparar-se para a volatilidade que pode surgir nas próximas semanas.