Nos últimos dias, os futuros do Bitcoin começaram a ser negociados com um prêmio anualizado de 20%, níveis que não eram observados desde março deste ano. Este movimento levanta uma pergunta crucial: a alta do BTC continuará?
A trajetória surpreendente do Bitcoin, que subiu 9,4% entre os dias 4 e 5 de dezembro, levou a criptomoeda a uma nova máxima histórica acima de US$ 100.000. Esse aumento foi impulsionado pela demanda elevada de compradores alavancados, levando os traders a se questionarem sobre a sustentabilidade dessa alta. Na última vez em que os futuros se situaram nesse nível, o Bitcoin tinha recuperado US$ 70.000.
Embora muitos investidores estejam otimistas, é importante entender que a dependência da alavancagem, principalmente em negociações de curto prazo, pode aumentar o risco. Mesmo assim, um prêmio anualizado de 40% implica apenas um custo de 3,8% para um período de 40 dias. Portanto, é razoável concluir que o prêmio de 20% não deve causar preocupação imediata, especialmente após o BTC registrar uma valorização de 46% em 30 dias.
Vários fatores têm contribuído para esse otimismo no mercado. O presidente eleito dos EUA, Donald Trump, foi notícia por indicar Paul Atkins, um conhecido defensor das criptomoedas, para liderar a Comissão de Valores Mobiliários. Além disso, o presidente russo Vladimir Putin elogiou o Bitcoin, referindo-se a ele como uma tecnologia inevitável. Enquanto isso, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, reconheceu que o Bitcoin representa uma competição direta ao ouro, mesmo com as suas características especulativas.
Embora a volatilidade do Bitcoin seja motivo de debate, o mercado de ETFs spot de US$ 107 bilhões não pode ser ignorado. A previsão de que a MicroStrategy, uma empresa que atua na aquisição de Bitcoin, entre no índice Nasdaq-100 em 2025 também é vista como um sinal positivo, permitindo que fundos passivos aumentem sua exposição a essa criptomoeda.
Além dos contratos futuros, a análise do mercado de opções do Bitcoin revela uma confiança contínua, com a proporção de put/call na Deribit mostrando que os traders ainda estão apostando na alta do BTC. No entanto, os investidores devem estar atentos aos riscos potenciais, como uma possível desaceleração da economia global, que pode impactar o preço da criptomoeda.
Em resumo, enquanto o consenso atual entre traders é otimista, a correlação do Bitcoin com os mercados financeiros tradicionais exige vigilância constante. A trajetória de curto prazo do Bitcoin permanece influenciada por fatores externos e a dinâmica de mercado. A volatilidade ainda é uma realidade, mas as oportunidades para lucros continuam a capturar a atenção dos investidores.