O ETF alavancado T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) viu uma diminuição chocante de cerca de 81% em seu valor desde o pico em 20 de novembro, com uma perda significativa de 40% ocorrendo apenas nas últimas três sessões de negociação. Especialistas alertam que ETFs alavancados podem apresentar um desempenho muito inferior em condições de volatilidade do mercado.
A análise de desempenho revela que as ações da MicroStrategy (MSTR) caíram aproximadamente 20% no mesmo período. Isso levanta preocupações sobre a sustentabilidade dos investimentos em ETFs alavancados, já que eles estão sujeitos a custos diários de reequilíbrio, que podem prejudicar ainda mais seu desempenho em mercados instáveis.
Um estudo da GSR Markets concluiu que, em períodos de grande volatilidade, esses ETFs frequentemente ficam mais de 20% abaixo de outras estratégias de investimento comparáveis. A MicroStrategy seguiu uma estratégia de acumulamento de Bitcoin, mas a queda nos preços das criptomoedas também teve um impacto significativo sobre suas ações.
- Queda das ações da MSTR: A MSTR apresentou um desempenho de -20% neste ano.
- Severidade da perda: Desde o pico de novembro, os investidores estão percebendo uma perda de 81% com o MSTU.
- Condições de mercado: O cenário de volatilidade afeta diretamente os ETFs alavancados, que tendem a agir de forma menos eficaz.
No futuro, pode ser prudente que os investidores reconsiderem sua adesão a ETFs de Bitcoin alavancados. Embora a captação de ativos no lançamento de novos ETFs, como o MSTU e o T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ), tenha atraído atenção, a alta adesão pode ser resultado de um desejo de exposição ao mercado de criptomoedas, que se mostrou cada vez mais arriscado.
Com a MicroStrategy gastando mais de US$ 33 bilhões em Bitcoin, a pressão sobre suas ações e ETFs alavancados pode aumentar se a correção de preços continuar. Por isso, os investidores devem estar cientes dos riscos envolvidos, especialmente com a perspectiva de um mercado em contínua mudança e as incertezas econômicas globais.