A Binance Research publicou seu relatório mensal de novembro de 2025, destacando três tendências emergentes no universo das criptomoedas: a ascensão dos tokens de pagamento, o crescimento das moedas de privacidade e os desafios relacionados aos modelos de negociação baseados em inteligência artificial.
Um dos principais destaques do relatório é o desempenho do x402, um protocolo de pagamento aberto que reativa o código HTTP 402 (“Payment Required”). Este sistema ganhou ampla adoção como uma alternativa descentralizada para pagamentos automatizados entre máquinas, ultrapassando 720 mil transações diárias em outubro. Impulsionado pelos “HTTP mints” de um clique e integrações com gigantes como Google e Cloudflare, o x402 movimenta duas narrativas: a especulativa, guiada por memecoins, e a estrutural, com a crescente adoção por agentes de IA.
A sustentabilidade do crescimento do x402 dependerá de sua evolução para um estágio mais maduro, com aplicações práticas que vão além da especulação. Além disso, o relatório revela um crescimento significativo das criptomoedas focadas em privacidade, com um aumento de mais de 30% nas transações nas principais blockchains do segmento. O Zcash destacou-se, com um impressionante aumento de 160% nas transações diárias, superando até mesmo o Monero. Este movimento reflete uma demanda emergente por confidencialidade nas transações.
Grandes blockchains como Ethereum estão incorporando recursos de privacidade com base em provas de conhecimento zero (ZK), equilibrando a proteção de dados e a conformidade regulatória. O relatório também foca nos modelos de negociação por inteligência artificial, que ganharam destaque após competições entre traders. A análise aponta que o sucesso dessas estratégias depende mais da gestão de risco do que da precisão das previsões. O uso inadequado da alavancagem e o excesso de negociações foram responsáveis pelas maiores perdas observadas, evidenciando os riscos associados ao uso de IA em ambientes voláteis.
Em um cenário de mercado, outubro trouxe uma queda de 6,1% no mercado de criptomoedas, o que representa o primeiro outubro negativo desde 2018, impulsionado por uma correção maciça e uma liquidação histórica de US$ 19 bilhões. Mesmo diante de incertezas políticas nos EUA e com o Federal Reserve reduzindo as taxas de juros, o domínio do Bitcoin subiu para 59,4%. Espera-se que a redução das tensões comerciais entre EUA e China e o fim do corte quantitativo do Fed sejam catalisadores que impactem positivamente o mercado no futuro.
Portanto, esses insights da Binance Research indicam que o setor cripto continua a evoluir com novas inovações e desafios. A crescente importância das moedas de privacidade e a adoção de tecnologias de inteligência artificial no trading mostram que o mercado está se preparando para o futuro, mas exige cautela e responsabilidade para evitar riscos desnecessários.